Мифы «среднего» инвестора

В одном из своих конспектов я рассказывал о так называемом феномене «среднего» инвестора — когда финансовые услуги оказываются доступны большинству представителей среднего класса, которые имеют свободные средства и могут их вкладывать в расчете на будущие выгоды, но не имеют достаточно образования и опыта для успешного инвестирования. Из-за этого возникают определенные иллюзии, искажения и миф, которые приводят к потере денежных средств. Поговорим о них подробнее.

Миф №1. Переиграть рынок
Первым серьезным искажением инвестирования как процесса преумножения денег стала стремление переиграть рынок. Что это значит? Управляющий инвестиционного фонда или трейдер, рассчитывает исходя из имеющейся в его распоряжении информации (технический анализ) и собственного опыта сделать результат, превосходящий среднерыночный рост. Перспектива заманчивая, в первую очередь тем, что можно заработать большое количество денег за короткое время. Впрочем, вам расскажет об этом любой управляющий или дилинговый центр по обучению торговле на рынке Forex. Поговорим о другой стороне медали. Как вы думаете, против кого играет тот или иной ? Против рынка? А что такое рынок, не задумывались? Так вот — рынок это совокупность всех покупающих и продающих товар участников. Т.е. любой управляющий или трейдер играет против другого управляющего или трейдера. Если кто-то выигрывает, значит кто-то проигрывает. Т.е. современный финансовый рынок — это инструмент перераспределения капитала. Вот почему обучение Forex бесплатно. На современном фондовом рынке зарабатывают только те, кто организует перераспределения капитала — брокеры, а особенно манимейкеры, которые предоставляет кредитное плечо. На самом деле, кредитное плечо — гениальная идея, когда манимейкер зарабатывает даже тогда, когда трейдер теряет деньги. Но это уже другая тема, связанная с моим отношением к рынку Forex. Насколько эффективна стратегия переиграть рынок  читайте здесь.

Миф №2. Лучшее средство вложения денег — это депозит в банке.
Чаще всего такое можно услышать от разачаровавшихся «средних» инвесторов, которые ожглись о молоко, но начинают  дуть на все жидкое и белое или говоря научным языком, проецируют свой не совсем удачный опыт на новые возможности. Поэтому они зачастую и выбирают надежный и проверенный вариант — депозит в банке. Только надежный ли он? С одной стороны, инструмент работает годами, но система сберегательных касс СССР работала 70 лет, но в итоге сберегательную книжку на предъявителя на внушительную сумму сейчас можно купить за символическую сумму. Перегибаю палку? Может быть. Но вы знаете мою привычку рассказывать вам о вещах, которые, мягко говоря, не очень широко освещаются в прессе. С точки зрения финансового отчета (что такое финансовый отчет — в статье) вклады для банка — это пассивы, а активами являются кредиты. Хоть банки молчат, как партизаны в гестапо, по мнению экспертов качество кредитных портфелей составляет 40 и менее %, и это на общем падении платежеспособности населения, а вклады банк должен быть готов возвратить по первому требованию вкладчика. Все мы прекрасно помним ситуацию весной 2012 года, когда банки столкнулись с проблемой ликвидности и вынуждены были приостановить выплаты по депозитам. Во-вторых, банки, особенно государственные, часто сидят на бумагах. Что это значит? Не имея реальных активов, но сталкиваясь с необходимостью накачки капитала (например, при повышении требований к капиталу), банк записывает на свой счет долговые бумаги, чаще всего государственные, или наоборот, государство выкачивает из банков привлеченные деньги через долговые бумаги для финансирования государственных целей. Так что если работать, то работать с банками с хорошей материнской поддержкой и немного в другом контексте (как я работаю с банками — здесь и здесь), а если вам нужен инструмент, близкий по доходности к депозиту, но безопаснее в долгосрочном плане — рекомендую корпоративные облигации.

Миф №3. Гарантии.
Когда вы рассказываете «среднему» инвестору о новой возможности, он неизменно поинтересуется, какие гарантии вы ему предоставите. Вообще это самое любимое слово «среднего» инвестора, его визитная карточка. Только вот гарантии почему то в понимании каждого разные. Одному надо юридическое оформление, второму — мнение авторитета, третьему — одобрение со стороны. Но если разобраться, что такое гарантии? Гарантии прежде всего — это то, во что верит средний инвестор, сказка, убаюкивающая его страх остаться без денег. Многие могут возмутятся — как же так, неужели квалифицированный инвестор не думает о безопасности своих вложений. Конечно же думает и еще как думает! Только вот думает он по другому. Квалифицированный инвестор всегда понимает, что любое вложение денег всегда сопряжено с риском и не стремится этого риска избежать. Он знает как обходится с риском и умеет им управлять. Посмотрите на выделенные слова и постарайтесь почувствовать разницу. Заметьте, «средний» инвестор руководится своими эмоциями, квалифицированный же опирается на свои знания.

Миф №4. Профессионалы знают лучше вас.
Конечно, профессионалы могут произвести впечатление — они хорошо выглядят, владеют терминологией, они в курсе последних новостей, они очень убедительны, но есть очень простой способ убедиться насколько ценным является их предложение — есть простой принцип «сапожник должен быть хорошо обут». Я не имею в виду обувь, всего лишь финансовый отчет. Пусть они вам покажут свои собственные инвестиции, используют ли они те возможности, которые рекомендуют вам. Во вторых, вы можете разбираться в мире финансов не хуже их, используя простые проверенные технологии. Как правило, специальные термины, суета, котировки, новости — это все туман над чистой рекой инвестирования. Приобретайте опыт, образование, экспериментируйте используя небольшие суммы вложений (так как делаю это я — например, как я изучал возможности работы с драгоценными металлами — смотрите здесь, здесь и здесь).