Инвестиционная стратегия: корректировки февраля

Иногда есть загадки, которые можно разгадать спустя какое-то время. Так и я долго не мог понять, почему не могу перешагнуть через определенную сумму денежного потока. Что бы я ни делал, как бы не старался, я неизбежно скатывался к этой сумме, пока вообще меня не отбросило так, чтобы я вообще перестал думать о том, чтобы сделать результат прежним способом. Тогда я остановился и попробовал разобраться в происходящем.

Первое, что я понял, что не могу наращивать капитал только за счет частного кредитования, что предполагало бы экстенсивный путь развития или повышение результативности: хочешь больше денег — делай больше вложений в рискованный портфель, устанавливай больше контроля, затрачивай больше времени. Т.е. это был ресурсозатратный путь, главный недостаток которого — ограниченность ресурсов. Вложения ограничены капиталом, контроль ограничен стрессом, время ограничено само по себе. Именно поэтому я не мог пробить определенный уровень денежного потока, пока вселенная не помогла мне обратить на это внимание. Теперь возникает вопрос интенсивного пути развития, т.е. развития за счет уменьшения затрат ресурсов. Это создание активов без денег, вложение в максимально управляемые инструменты, развитие команды как способ использования времени других людей к общей выгоде.

Второе — это переосмысление «портфельной теории», которую я перекручиваю как кубик-рубик с мая 2011 года. Как бы я не видоизменял портфели и к решению каких задач их бы ни привязывал, все равно сохранялась суть «портфельной теории» — разделение активов по степени риска. Теперь же мне пришла в голову интересная мысль разделить портфели по принципу назначения. Агрессивный портфель превратился в операционный портфель, предполагая, что именно этот портфель финансирует новые вложения, обслуживание заемного капитала, текущие расходы. По сути это та часть активов, которая генерирует большую часть денежного потока. Консервативный портфель стал портфелем консолидации капитала, т.е. концентрирует капитал как нераспределенную прибыль, сберегает его и накапливает.